1. 第一图第1题问题让求套利 实际就是让求的future price？ 我不太明白这个问题 第二，文中第一段说是在看forward和futures两个市场间是否有利可套，这和第一个问题（我理解第一问题在问期货市场下bond套利）矛盾么？2. 第5题，无风险利率为什么用0.3%，我如果第一次遇到这题，我会纠结下无缝利率用哪个？3. 第6题，实际在让我求valuation，我签这份合约赚不赚钱，对么？所以，我要用valuation公示去做一个判断 4. 第6题 C这个选项是什么意思？5. 第7题，怎么读出来是t=3这个时点在求估值？是题目中么？为什么利率折现要折到3/12这个时点？文章中最后一句话 市场价等于无套利的forwardprice 这是什么意思？6. 第三图，rf= ln（1+rf）是告诉如何从risk free rate 转到 continuous compounded risk free rate 么？

老师，income工资不是有粘性吗？那为什么不是滞后性指标

老师在这里一直说的贝塔就是系统风险吗？

effective duration 是收益率曲线发生平行移动之后的结果，可是这里key rate duration 发生的不是平行移动，那为什么投资组合的有效久期等于各个key rate duration的加权平均数呢，为什么呢，这样似乎跟有效久期的平行线移动发生冲突，一个平行移动的久期怎么会等于一个非平行移动的久期加权平均数之和

课后题27题，Carter这题，因为整个题干意思没读懂，麻烦老师解释翻译一下，谢谢

老师，collar的maximum loss，ppt上的公式和上课讲解得到的公式不一样，以哪个为准？

题干和题目如图所示，这题的计算是麻烦老师列一下，我没算出来正确答案。我是用（-26.633+27）/（-27）*10000-0.9*（590-600）/600*10000

老师您好，请问DTL/DTA=difference*税率，这里的税率是不是statutory tax rate法定税率？

老师，这道题的题干和题目如图，要求计算的是执行落差的百分比。我记得是is/paper return来算么。is我算出来是5570，paper return应该是（27.1-26）*10000吧，为啥我算出来没答案？哪里算错了

high yield bond和equity是不能分到一个资产类别里的吧，虽然他们在收益方面的性质和表现类似？