根据本页PPT的视频讲解，我的提问是：书P552-Example 4-Question 3-答案第一段，已知条件中哪里出现过replacement costs? 并且，为什么在加权平均下的COGS，会比FIFO下的COGS更高？请给出计算式。截图中标黄的这段话怎么理解？为什么inventory replacement costs上升，COGS也会上升？以及截图2，为什么replacement costs下降，COGS会变低，gross profit和inventory会变高？

咱们这里用BRL换CAD的时候，怎么知道是应该用dealer市场的价格而不是market的价格呢？是在做这类题目的时候，默认每换完一次货币，第二次换的时候都换一个市场换吗，还是其他原因，我的理解还不到位，谢谢老师！

结论：收益率曲线变平坦，barbell要比bullet表现好，选barbell（long）。收益率曲线变陡峭，bullet要比barbell表现好，选bullet（long）

strategic是战略吧？

按照老师的逻辑,67 题的 A ,也是可以归为保守型的,而不是懒惰啊. 因为不关注分散化效果,既可以因为懒,也可以因为自信吧

本题的短期和长期都是long。。。。。哪里来的long长期，short短期？？

为何要保证三个组合的duration要一样呢？

问个问题,β是衡量当前组合的系统性风险,这个是不是只有股票的投资组合的风险,不包含债券的?我听老师意思,意思是如果是债券,要用久期来评估风险吗? 另外就是公司愿意承担的风险β的计算,这个该怎么计算?之前计算某个投资组合的β,是用协方差进行计算的,但是前提是知道了该投资组合与市场组合的相关系数或者是协方差.但是如果对于一家公司呢?它能够承担的β如何计算找到呢

这里所谓的最优的风险,是不是就是当前投资组合下,对应的β.就是通过 cov/σ^2 求出的那个 SCL 线的斜率吗? 衡量这个投资组合的系统性风险

但是风险不是意味着不确定性吗,并不是赚钱和亏钱吧.