老师，用图里这种方法确实能得到“高利率国家即期升值，远期贬值”这个结论，但是怎么用经济学原理去解释这种现象呢？

老师，在本币贬值后J curve有一段反应的是贸易赤字进一步恶化，想问一下为什么呢？既然之前已经签订了贸易合同，难道贬值前应该给我20个外币，贬值后就只给我10个外币了吗？合同之前不是已经约定好对方应该给我多少个外币了嘛？

我先了解一下权重在多少的话算是比较高的？

effective duration of floater为什么等于俩个重设日之间呢？

Option free bond中的 key rate duration,单老师上课举例子，5年期par rate的改变不影响10年期par bond的价格，没有太理解,麻烦老师解释下

能否详细解释一下130 30strategy？总的exposure是多少呢。

这题是把interest rate和LIBOR等价了吗？

这道题，我认为错误的是A选项，并不是more diversified组合active risk就越小，只能说absolute risk会变小，active risk大小得取决于benchmark。原文说的太武断了，况且是在single factor这种比较集中的model里，组合越分散，active risk应该越高。

为什么第一年的存款是滚了6次，而不是8次，是默认期末才存进去吗？

想确认一下这个对不对：1.书上对于return的分解，其实是基于扣掉无风险收益后的部分 2.alpha和beta部分都包括rewarded factor，但是beta是weighting而alpha是factor timing。