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CFA问答
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The performance benchmark selection process is another area where misrepresentations may occur. 这句话怎么理解?
看到老师回答别的同学的问题,我也有疑问,long call行权是增加duration,long put行权是减少duration。但short call行权应该是减少duration,相当于持有的资产强制被卖出;short put是被强制去买入,增加duration。和老师说的不一样呢。所以对应到百题固收case3 Q3这里covered call存在的问题是,虽然它被行权后能够减少duration,但因为这里rate上升price下降,实际上无法行权,才无法发挥covered call减少duration的作用。实际上long/short call/put都存在这个问题,他们都能调整duration但只有在被行权的情况下才能发挥作用。
精品问答
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