老师，固收CASE10第4题，预期利率下行的情况下，债券价格上涨，但是callable债券涨不上去，此时对比不含权债不是应该underperform吗

最后两行curve duration是关于 Benchmark yield，什么 Benchmark yield呢？？分不清curve duration和yield duration的关键区别是什么

convexity的公式是考点吗？

CME case3第二题%P/E为什么不用 p1-p0 /p0，而且为什么要年化？

老师计算NPV如何按计算器？能不能举个例子？

可不可以详细解释一下，price return和roll return之间到底什么什么关系？一会说正相关，一会说负相关，没明白。

固收百题CASE2Q1求解释

请问conclusion 1中，为什么extreme heat时不是价格升高，而是价格不变？

不理解VL=Vu+TD这个公式

老师好： 两个问题1）如何判断基准点是0还是benchmark？2）为什么第12题计算selection的时候要考虑intersection部分，而第10题allocation的时候就不需要考虑intersection了呢？