这题有个小疑惑，表格中yield=5.6%，market price是94.9984，但我们计算出的price=94.4828，小于market price，按理说这个bond的YTM不应该高于表中的yield么？（这个YTM按理说应该靠近第三年spot rate=5.07%附件，为什么是小于市场中的yield呢？）谢谢

请问在求bond price时候，在用YTM和spot rate求bond price 有什么不同？或者说有没有什么规律，在什么时候一定要用spot rate 求bond price？谢谢！

老师，这个为什么是除的关系？

develop a policy to calculate execution price and "partial fills" in block trade for efficiency. 老师，这句话是什么意思？谢谢！

请问对于spot rate和 YTM，是不是每个bond的YTM都不同，但是spot rate是只要在相同的时间就是相同的？

Mock I 的106题，A和B不是一个意思吗？在初始现金流中减去和在期初费用化？

Mock I 的104题，C为什么不对？C中new plant的profitability是低于预期的，那么NPV也是低于预期的50吧？增加的部分就是NPV per share？

trading百题CASE4Q3不懂

请问权益百题case4的第2题提到的style box指的是holdings based approach下的morningstar style box吗？

请问这个par bond 不是YTM=CR=PR么，为什么还要再分别求一次spot rate呢？spot rate 不就是表中的par rate么？