right shoulder怎么理解？

第二题的A和B什么意思，如何解释的呢

code、standard、conduct的区别

第一题SEE为什么会等于SSE/n-2的根号，什么意思，没有明白

为什么不能用EAR=e^r-1这个公式呢

price to book multiple是指什么呢老师

老师，IFRS下资本化开发费，相较于税务局费用化，不是该产生DTA吗，为什么是liability呢？另外这道题A和B，计算不同ratio时是作为DTA还是DTL还有不同吗？

portfolio的第一题，第三小题为什么选B asset future value is negatively correlate with utility from future consumption，这个不是指一个未来资产的消费效用和未来资产价格反向关系，这样不应该是good consumption hedge吗？ 不理解答案 另外能否帮忙解释下 梳理下几个概念及关系？ Marginal utility of consumption today （U0） Inter-temporal rate of substitution (m) risk free rate (l) asset price today (P0) l和m是反向关系？P0和m是正向关系？ 对吗？ 谢谢

老师您好，关于theta和短期期权以及长期期权价值的关系，在calendar_spread的应用中，我理解得比较乱，还望指点。1、我的理解是短期期权的time_decay更显著，所以应该使得我所有short短期期权的期权费收益小于long长期期权支付的费用，那么long_calender_spread其实就不能像课程中bob老师讲的可以抵消掉所有time_value的损失；2、为什么说near_to_ATM，shorter-dated的期权有更显著theta的绝对值呢？ITM和OTM难道不是一样的吗？

cash equitization是既可以把cash变成目标跟踪的asset（比如通过buy future/swap…），又可以把asset变成cash（比如sell future/swap）是吗？