GMI指标上升，今年毛利率下降。为什么今年毛利率下降，造假概率上升？照理说，公司要造假，肯定是要把毛利率做高呀。

老师，画圈的r指的是EAR吧？然后最后一行的r指的是连续复利下的年利率(名义利率)

老师您好，如何从波动率的角度来理解Duration_fixed是要大于Duration_floating的呢，从而推导出Duration_of_Receiver_swap是小于0的，而Duration_Payer_swap是大于0的呢？

MAD可以用计算器按吗

我不能理解计算swap浮动利率的部分。假设t=1是一个settlement，那么浮动利率在1时刻，价值为面值1刀（这个我理解）。计算0.5时刻的浮动利率价值，i.e.用1时刻的浮动利率折算，为什么1时刻的浮动利率面值为1+f1?为什么不是1？

ddm模型，report3不对有些牵强吧，ddm本来就是一个假设模拟，没有那个situation可以保证每年的g不变。而report2和ddm又有什么关系呢，感觉毫无关系。

老师请问，c选项如果换成股票指数：代表同一市场的股票指数持有相似数量的股票，是不是也不对？

老师，crossover-rate的大致区间应如何判断？

题目中哪里给了weight

第二小问为什么乘0.01？表格里的单位是%，所以应该直接乘1啊