老师我想问下putable在利率上升和下降都是提供保护，那是不是都比bullet表现好啊？（CASE9第5题和CASE10第4题）

老师能否解释一下固收CASE10第4题？题目的意思是利率下降，价格上升，callable和putable都比pure下降得少吗？能否解释下原因？

老师，之前有学过利用发达国家市场的r求新兴市场的r，请问公式是怎么样的？

为什么只计算below2%？target semideviation是什么意思呢？

Reanding25书中例题4:为什么managerC 是security diversified factor concentrated

老师，分子加会优先股股利，如果当年优先股股利已发放，然后转成普通股，这里面D.EPS还需要分子加上优先股股利么

第68题，美国准则减值更多不是应该更低么，怎么会国际准则更低呢？

multi-manager 策略 和 multi-strategy hedgedfund是同一个东西吗？分别是什么？

课后题Rika Bjork第22题：这里的roll yield应该不是rollIng yield = yield income + rolldown return吧? roll yield 是怎样有positive, negative, higher or lower的？如何判断？

老师您好，我想问一下collateral的再投资收益不属于lender的吗？为什么会是collateral earning rate- security lending rate 是borrower的收益呢？谢谢