老师好，为什么callable和putable bond在interest 变化后，effective duration会increase. 越容易行权的时候，duration就会增加，不理解。

老师您好，图中的4题答案画红线部分，说利率差异等于0时，当前汇率会是将来即期汇率的好的估计量，为何这样说？请指点，谢谢

老师，GPCM根下面这个DLOC计算，一个意思但是计算不同，考试会说明吗？用哪个？

老师，cap rate，是针对现金流cf用的。这么理解对么。权益里是折非上市fcf用，其他类里折noi用。 如果是DDM，就不能用cap rate。 有个课后题，题里给了cap rate，但不能拿来算TV，得用r-g

老师，这里调整earning，就这样每项调是吧，然后再去稅。不能把这些多的费用在利润上直接加回。 其实直接加回也没事，就去稅再加回也一样

老师，这个fed model和yardeni model是啥？

老师，这个题算trailing P/e，下面这个0.84不能用为啥，用0.84调整这些项目

老师，这个harmonic mean和weighted haomonic mean 分子这儿不一样是吧

老师您好，图中的例题1的答案我不大理解，请老师指点一下为何选c，为何A和B不正确，谢谢

老師有個問題一直不很明白 為什麼說在equity method consolidation method 下ni 是保持不變的。另外partial good will method 和full goodwill method 能否再幫忙解釋一下，謝謝