老师您好，我想向您请教一下这道题的答案，是不是说IFRS下，SPE需并表，无需认定是否“qualifying”只要和关联公司有利益输送即可；而在US.GAAP中，SPE需认定为“qualifying”不必非得并表？这个原则，和之前韩老师讲的有点不同，比较困惑…

老师您好，想请教一下这个题，它的题意是比较Cinnamon公司2010年control前后的operating margin吗？看答案比较的好像是2010的数值，是不是问题里应该是Compared to Cinnamon's operating margin in 2010,…

正确答案是B，怎么看出来是H不是普通的平均数的。

如果一个企业12月初开了原材料（从中国买，为应付，付款时间为来年2月份），买的时候USD/CNY=0.65，年底汇率变化了，这个变化的造成的Gain或者Lost计入哪里？OCI还是I/S？

如图 谢谢

请老师解释第三题，权重的那个问题。谢谢老师！

时间序列的这题字面意义都可以看懂，但还是没明白该怎么做，求解解题思路！

老师，您好！Exhibit 3这张表格对应的知识点，特别是这个公式:IC=2（%correct）-1，没有讲到。麻烦老师能不能对这个知识点在这里做比较详细的补充啊？谢谢了！

老师，您好！关于IR的知识点。讲义上老师这么讲的：先引入了一级学的CML线，因为不管是 borrow还是lend，sharpe ratio做为CML线的斜率是不变的。从而引出了，改变benchmark的权重，information ratio不变，也就是这道题中statement2中所说的。但对于statement 1，追加现金或杠杆对information ratio的影响，上课时，老师没有特别讲到。老师能不能在这里比较详细的补充一下？谢谢了！

老师，您好！这道题的知识点好像在讲 COVt [ Pt+1,s-1 mt,1]<0这个知识点，但这个协方差是直接做为价格出现的。又好像在讲股票是一个 bad consumption hedge 但这里是做为折现率出现的。而题目中说 value 与 utility 之间是负相关，从而说对risk premium 的影响，完全没搞懂之间的逻辑是什么？