CDs的credit spread 指的是什么？

这里的credit spread指的是什么？

为什么rf是7%而不是上面的2%？

这个price of CDS per 100par的公式是怎么来的？为啥是减去upfront premium？

老师您好， 请问这题D/E的计算中, Debt在current rate和temporal下分别是用什么汇率折算的？

2004-2006年有战乱，为什么erp会下降？风险溢价因为战乱应该上升吧？

这里前面说fixed coupon是针对整个保额的保费比率，也就是应该只在起初交一次就好了吧？那为啥还要乘上期数duration呢

这里的upfront payment是个啥概念，为啥期初买方除了保费还会有其他的payment？这个payment不应该算在保费里面么？

这里题干的后半段是啥意思？sells the five year CDS是指买了一个CDS么？还有什么叫之后5年的每季度溢价？

case 9 第六题 ， 答案的provision for doubtful account是什么科目？ 谢谢