为啥为了replicate delta of covered call 要short forward contract for 70shares? 为了replicate delta of protective put要short forward contract for 80 shares？之前算出的0.3 0.2 delta又有什么意义

老师 这里t为什么是2.011，不是1.96呢？

derivate case 8, 二三题目的考点是什么，不太懂。第四问视频老师说，上涨下跌概率是straddle不太理解，这个要怎么理解？

case9 FX G/L不是只有current才计入OCI么？tempersl是计入IS？

课后题Reading21 2.1.2Case2的第14题，为什么计算EP2的时候Capital变成50？考试中这个capital具体应该怎么计算呢？

这里的Residual are not serially correlated 是什么意思？残差不相关？

老师，convexity是duration的阶导，所以永远都是positive的对吗？但是为什么对于callable左边一部分的convexity是负的啊？

case8 为什么老师讲解说提前确认收入周转变快？ 提前确认收入不应该是AR变大 turnover变小 周转天数变长么？

老师您好，第27题，为什么recession时期interest rate会增加？

原版书课后题Reading44Case1第4题，题目中告知cap rate是6.5%，为什么计算TV的时候用的是8%-4%？考试中应该怎么区分呢？