老师，第31题为什么A选项不对呢？compensation growth 的变化对service cost 没有影响吗？

您看下还有补充么？

课后题里有我问下～implied 是说从MV倒推 justified ratio是说p值是IV，根据模型算的。对吧

课后题29，为啥非要用Ni那个公式算，我用的B0 *（ROE-re）算的，也是一个结果啊… 就不知道为啥用哪个公式老师讲也是跟着答案讲，很没意义。

老师，这俩公式什么时候用哪个？课后题24，我用第二个算的…是因为给的ROE是预期15年的，所以只有算15年RI才能用是吧。

31分38秒，老师能详细讲一下为什么-C+S能改变原先金融资产回报的高峰肥尾左偏的分布？我不是很理解，是-C+S把高峰肥尾左偏的分布纠正成了趋近正态分布，还是-C+S可以更好地模拟高峰肥尾左偏的分布？

老师您好，课后题reading16里第10题不太懂。

请问老师，ED是曲线的斜率，不论是含权或不含权债券，随着R变大，ED本身就在变小吧？ one-side up ED只是说call或put相比pure债券的ED变小或不变吧？

您好烦请解答，Reading16中例题3.3图片中两个问题，谢谢。

老师好，怎么从数学上理解：加减benchmark资产对information ratio 不影响？以及加减 Rf 无风险资产对sharo ratio不影响？