请问套利中，short（buy）bond with higher credit risk，long（sell）lower credit risk，这里的套利方是被保险人还是出售保险的呀？

老师，DCF最后不用+land的价值嘛？我是加了发现答案里没有就没加…

请问如何理解 spot rate upward sloping则可以rolling down the curve? 为什么买债划算？

把管理层利益绑在一起，是C？为什么？ C保护小股东利益，跟绑在一起有啥关系… B是个什么意思？ A是说pe买的都是优先股是不是

老师，视频里说的Yt和Yt-1是这个季度和上个季度，而Yt和Yt-4是这个冬天和去年冬天的比，那不应该是Yt和Yt-1是环比，而Yt和Yt-4是同比吗？

求老师帮忙讲讲roll return的问题，最好能举例子用数值帮忙讲一下，我看了基础班，也没有用数值去说明，也没有例题，求老师帮忙讲讲。不太能理解，谢谢

这个表格为什么有些项目分成两列 左边一列和右边一列的区别？为什么判断有没有资产处置有左边一列相减而不是右边？

第10题0.22+0.35+0.5=1.07，是巧合吗？还是一定要按讲解的方式来算前三年的probability of default？

老师，这个carried int这么计算对嘛 还有Tag along和drag along怎么区分？ tag对小股东好。对lp好 drag对GP好对吧

老师，我写的这个，您看对么。 另外问一个，永续年金公式是pv0=A1/r？还是A0/r