老师，协会官网mock B PM Q53，我在题中就没看到bear call，只看到了bear spread。同理Q52，只看到了bull spread，但答案给的是bull call。这种考试时候怎么判断？我是call， put都算了一遍

老师，图中描述正确么？

上课说，即使非VIP客户同意让VIP客户优先获得投资推荐，公司也算违反fair dealing。但又说VIP条款需要向全部客户披露，那如果公司的VIP条款中就有可以优先获得推荐的条款，公司也向所有客户都披露了，这样算违反fair dealing么

方框里期初的CAPEX是不是就是FCINV

能否讲解一下老师跳过的这一部分FR'的计算？

willingness to take risk反映的是“主观”，对于“historical trading”怎么理解呢，这不应该是客观事实吗

30题，请老师讲一下为什么不影响current asset。 我的理解是：两个公司作为一个整体 cash增加，所以current asset增加。

这里的total portfolio包括客户不在我这边委托管理的其他资产么？比如客户有1个亿的股票，但客户只委托我管理1000万现金，为了对冲客户在其他地方的这1个亿的股票头寸，我给客户买了1000W的期权，这样算ok么？

这里意大利的情况，经济变坏，应该是short iTraxx crossover, long iTraxx main吧？

不是说不能用wacc作为项目要求回报么？这题是因为缺数据才用这个作为要求回报？