B为什么不对呢？题干中说明由于时间紧张 ，没有时间全面研究，马上推荐卖出BOND这不是也在一定程度上说明存在违反B 的事实么？

请老师解释一下，这题的解题思路

这道题目如何理解，是否出题有问题？

这里我清楚期货的收益由三部分组成，抵押品收益，价差收益，转仓收益。但是为什么这里底数都不一样，可以直接把三个收益率加起来变成总收益呢？ 不需要做相应转换么？ 我的意思是指，865 to 877,价格收益是（877-865）/865,而转仓收益是（877-883）/877，两个收益为何可以直接再加上另一个抵押品收益，变成总收益/。/。/

为什么hedge interest上涨是用put呢？hedge什么不是应该买一个这个事件发生对自己有好处的产品吗？所以hedge利率上涨不该是买Call么？利率上涨还能以较低的执行价格借钱

第6题计算WCInv和FCInv时为什么用的是2012年的数字？

请问在Level，Steepness，Curvature三种情况下分别比较适合使用哪种duration呢？ED，KRD，One side？

老师，这题如果按照同一个方向来套利，即 1.拿1USD换BRL换CHF再换回USD，最终能得到1.008836USD 2.拿1BRL换CHF换USD再换回BRL，最终也能得到1.008836BRL 为何起始货币不同，得到的收益却相同？

为何不能买便宜的0.0370 DealerA ，然后在卖给 0.0336 ？

Case 8 第一题如何从EL折现到PVEL的呢？ 我算出EL总和是39.2782 是如何得到PVEL36.48呢？