老师好，原版书P75的例2 这四种情况下的计算都要会吗？怎么有些概念似乎课上都没细讲如何计算呢？

为什么美式期权的二叉树模型中，我们在t=1时，是只管取大的C+和C-，而不管它们是否来自同一期，比如我C+是从第二期折回来比较大，而C-是直接Max[0, S-X]比较大，那么是否我在算C0时，就用这两个较大的值，且我要在t=1时提前行权？如果提前行权，那么我在算C0时，用到的C+是第二期折回来的，这时行了权，我就获得不了这个较大的C+了呀？

在t=3时候求Valuation，给出的B1至B3，道理上是不是和T=2时间点的B1至B3，数字上应该是不一样的吧？应该不能直接套用吧！

课后题 第2 小题中 三角套利，是否可以直接应用什么公式？这样速度可以快点

这题如果写的是estimated 12 months net operating income而不是estimated 12 months cash net operating income，是不是还要减去non-cash rent，才能继续用NAVPS法啊？

融资活动会产生利息费用呀那也会影响净利润呀？

老师好 原版书P69 例1 为什么net pension asset limited to 326啊？

看这页意思是说，NOI并不包括杠杆带来的利息及本金偿还？

这里的first year cash flow一般就是NOI么？或者是其他什么数？

Obsolescence为什么还要区分curable 和 incurable? 反正都是要减去的，有什么意义么？