讲义中这道例题，FV through P/L的realizedgain为什么不是64.34，是60？FV through OCI的realized的gain计算都考虑了加回4.34，为什么算trading的realized gain不加回？

1.在具体做题的时候，MM理论中 without tax情况下：V=EBIT/r0 V=NI/WAAC ,这两种形式哪种更方便解题？ 2.这里的V究竟是 V(U)还是V(L)?

Notes 34章第3组第1题。我个人感觉3个选项都有问题。选项A和B显然是错误的，因为OAS已经排除了期权风险，而选项A和B却执意认为OAS里有期权风险。但选项C也不完全正确。因为OAS包括信用风险和流动性风险，而不是只包括信用风险。正确答案的确是C，但这有点矮子里挑将军的感觉。

18题，不理解

10题，这里为什么是unrealized gain and losses

老师，对于同一道题用term and reversion approach和layer method计算出的结果应该不同吧？因为折现率的问题是吧？

老师，能不能解释一下investopedia中定义par curve的这句话？如何从duration的大小推出来 par curve和spot curve的位置关系的呢？谢谢！ Since duration is longer on the spot yield curve, the curve will always lie above the par yield curve when the par yield curve is upward sloping, and lie below the par yield curve when the par yield curve is downward sloping.

第二题，我看到答案说汇率降低，但是题目中根本没有说明啊？所以为什么要用current method

课后题38

第一题，这里为什么判定是current exchange rate