老师这里的0.79是合约到期时的卖价吗？spot rate是0时刻的spot rate 还是 t时刻的啊

老师这里买NZD 的动作是发生在t时间点还是t之前呢

请问，可以从条件概率的公式讲一下第二期违约率的算法吗？POD2=P(D|S1)=P(D S1)/P(S1),为什么视频里POD2=POD1*POS1?

老师您好！用EEM模型估值无形资产时，计算出residual income折现。在计算时，题目没有明确说是今年的还是明年的，那到底要不要乘以（1 g）呢？Reading 31 课后题第4题和第15题给的答案不一样，这该如何区分呢？谢谢老师!

第34题，题干中提到bond Z 是par bond，也就是价格等于面值，等于1000，为什么不是基于价格1000，和未来利息和本金，计算得出YTM？为什么答案还要计算出intrinsic value是1,071.16？ 第35题，预计的spot rate curve比当前forward rate curve要低，意味着Alexander用于折现的折现率较市场用的利率更低，得出bond Z被低估。理解对么？

这一块，是否应该是f(1,1)?

老师这里把1美元换成日元的时候，不应该用1除以（81.87除以81.89）吗，这个汇率的意思不是1日元等于（81.87除以81.89）乘以usd吗

老师您好。这是财报原版书课后题R13的第25题。我的问题是，license为什么不是30？我的理解是，B的可辨认股权的价值580，N公司购买50%，即290，支付对价320，所以额外支付的30元就归因于license。我听了***老师的课后题讲解，他的思路是320/50%-580=60。我的问题在哪里呢？

老师好，VIE和SPV的区别是啥？ 新会计准则要求只要是VIE或者SPV都要并表，对吧？

老师您好。这是财报原版书课后题R13的第24题。我的问题是，在equity method下，N公司的investment320和B公司的equity580相互抵消，不足抵消部分260进MI。我也听了***老师讲的这道课后题，他的思路是因为N对B出资320、占股50%，所以少数股东也占股50%，MI是320。那我的理解下的260，错在哪里了？