老师讲课的时候是说alpha越大，边际递减越快，好像跟课件上说的意思相反？

老师你好，请问rd的选择有没有一个确定的标准呢？在做题是好像有的时候选择债务interestrate，有的时候选择的是coupon，有的时候选择的又是YTM

老师你好 case 1， 第三题， 计算NAV的时候，用NOI减去non cash rents， 我觉得这一步是不需要剪掉的。 通过FFO求AFFO的时候才需要减掉non-cash rents, 基础班的时候，计算asset就是直接用NOI1/cap rate就可以了。 但是NOI的定义确实又是收到手的现金流，从这个角度来说也应该减掉才对。 有些糊涂

百题186页为什么不是a

想确认一下，AR模型里面 如果AR（2）的lag4显著 那是要变成AR（4） 还是AR（6）呢？

请问老师 为什么分母的利率用的是1.1% 而不是表7给的90天Libor 0.9% 这个1.1%的利率和0.9%的区别在哪 ？有时做题分不清要带哪个？

固收，百题，case6，q3，不太懂老师说的leverage buyout和buyout的区别。。。

老师在case 2 视频中是不是说错了，D 上升，P上升，供给上升，价格下降，才对吧？

这里计算的第一项为什么是EBIT（1-t）呢？这样的话不是多减了原本因为税盾作用可少扣掉的Interest*t么。也就是公式里是EBIT-EBIT*t，但这里并不是所有EBIT都要扣税，不是只有EBT部分才扣的么？

这里算FCFE是用FCFF-Interest（1-t）-NB，这里说是因为债权人收到的利息也要交税所以才用I*（1-t），但是从公司的角度来看，从公司自由现金流里面给出去的是interest，那不是减掉的也应该是interest么？（那部分利息的税算是交给税务局的，也算我总FcFf里面减少的啊）