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CFA一级
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trading while in possession of material nonpublic information 不属于内幕交易吗?应该也是illegal吧。。 disclosure是法律认可甚至提倡的,但是却不一定ethical???
查看试题 已回答Which of the following does NOT represent a primary market offering? When bonds are sold: A on a best-efforts basis. B in a private placement. C from a dealer's inventory. 这个题也不会,麻烦详细解析下,谢谢
查看试题 已解决01.单选题 收藏 标记 纠错 When bonds are sold in a bought deal, the transaction takes place on the这个表达啥意思,我知道一级,二级的性质,但是看这个题目就蒙了
查看试题 已解决01.单选题 收藏 标记 纠错 When bonds are sold in a bought deal, the transaction takes place on the这个表达啥意思,我知道一级,二级的性质,但是看这个题目就蒙了
查看试题 已回答Consider two ten-year bonds, one that contains no embedded options and the other that gives its owner the right to convert the bond to a fixed number of shares of the issuer’s common stock. The convertibility option in the second bond cannot be exercised for five years. The bonds are otherwise identical. Compared with the yield on the convertible bond, the yield on the option-free bond is most likely: A lower. B higher. C the same. 老师您好,麻烦帮着理清楚下这道题的一个逻辑
查看试题 已解决An analyst is evaluating the following two statements about putable bonds: Statement #1: As yields fall, the price of putable bonds will rise less quickly than similar option-free bonds (beyond a critical point) due to the decrease in value of the embedded put option. Statement #2: As yields rise, the price of putable bonds will fall more quickly than similar option-free bonds (beyond a critical point) due to the increase in value of the embedded put option. The analyst should: A disagree with both statements. B agree with both statements. C agree with only one statement. 观点2没听懂,能否详细将逻辑关系帮忙理清楚下?谢谢老师
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
