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CFA一级
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Leveraged position里面 如果发放dividend，就直接全部算这个trader的收入的一部分，不用还给lender是吗？为什么呢？ 只有在short-position里面需要自掏腰包补回给lender是吗？
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问题一，Standard II(B), Case 1: 这个案例应该还违反了I（C）Misrepresentation。或许还违反了I（B）Independence and objectivity ，应为他是以交换“cash and stock compensation” 问题二、Standard II(B), Case 6: 老师讲的，跟讲义中的comment 不相符合 ，老师说不违反，但分析中说是违反的。到底是不是违反
已回答问题一，Standard II(B), Case 1: 这个案例应该还违反了I（C）Misrepresentation。或许还违反了I（B）Independence and objectivity ，应为他是以交换“cash and stock compensation” 问题二、Standard II(B), Case 6: 老师讲的，跟讲义中的comment 不相符合 ，老师说不违反，但分析中说是违反的。到底是不是违反
已回答Standard II(B), Case 1: 这个案例应该还违反了I（C）Misrepresentation。或许还违反了I（B）Independence and objectivity ，应为他是以交换“cash and stock compensation”
已回答这个案例应该还违反了I（C）Misrepresentation。或许还违反了I（B）Independence and objectivity ，应为他是以交换“cash and stock compensation”
已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说，价格上涨使消费下降，而这里又说价格下降消费变少，为什么存在矛盾？
- 对于老师讲的这部分，1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现（除以1个大于1的数），也就是说，FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少，还是涨少跌多，其实MRR在分母上，可以根据1/x的曲线特点来理解，无非就是MRR上升时1/（1+MRR）的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度，所以如果MRR上升时，Payoff是上升的，那么就是涨少跌多，如果MRR上升时，Payoff是下降的，那就是涨多跌少。以上2点，我理解的对吗？
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value，为什么只考虑下半边支出的部分，不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢，就是比和有效前沿的切点更高呢，不是后面无风险资产权重为0吗，为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢？credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险；solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
