请问B选项怎么理解？为什么par curve上的债券的信用风险是相同的？有点糊涂了，对于信用风险的补偿，是影响coupon rate吗？

麻烦老师再讲一下B选项，make-whole call provision具体有哪些特点？与后面CMBS的call protection里的yield maintenance charges（make -whole charge）是一回事儿吗？

题3，FR不是应该写明是从未来哪个点到哪个点的利率么，像题中这样的写法，就表示是从每个半年的起点到终点的利率么，如果题中给的是每年付息，那这样的写法就变成每年的年出到年末的利率了么

老师 b asset的公式 不是除以d/e（1➖t）吗 公式上看 是有影响的啊

这里的nominal rate 明明是名义利率呀！怎么老师当成discount rate来计算了？ 名义利率不就是票面利率吗？

大国指的是出口国还是进口国？这里说的不准确。

welfare减少具体是什么意思？这里的社会福利具体是什么？为何增加关税后，社会福利减少？为何在大的国家福利有可能增加，在小国家是减少的？

您好，想问一下b选项为什么不对，adjusted P/E ratio不算multiples吗？谢谢！

您好，这道题不太明白想确认几个点， 1）这道题不是ADS只是因为ADS必须在exchanges交易？而GDS一定不能在exchanges交易？有其他原因吗？ 2）如何区分ADS和GDS，看invest的equity的发源地？需不需要看交易地点？ 3）DS和CD的区别是什么？它们都一直有exchange rate risk吗？还是要看投资的产品是不是domestic currency，如果不是才有exchange rate risk？ 谢谢！

机会成本为什么会等于隐性成本➕显性成本呢? 不应该只等于隐性成本吗? 因为显性成本不是真实投资才发生的吗?