关于这道题，首先我就没有理解，为什么求的是这两种投资的现值？为什么求的不是终值呢？

我是这样理解的： 先算在年金计算下，这十笔钱在第十年的终值，N=10，PV=0，IY=5，PMT=10000；FV=1257789 再用这个终值反推其现值，PV=1257789/（1 5%）^5; PV=772170.79。 这个结果跟直接算年金法求现值的正确结果非常接近但不一致。标准答案给的算法，是FV=0的前提，所以我的问题是，为什么FV要=0呢？我的算法有什么本质错误么？

请问，这道理为什么不是先付年金呢？以及在未来，如何判断年金是先付还是后付呢

请解答一下C问题，谢谢，如何估算investment 3的利率

老师，不理解r，pv，gain loss的关系，还有后面受r影响高估低估

老师，我不太理解这张图上的高估低估

请问一下14题为什么不能用几何平均法求？可以求得6.8%，B选项，谢谢。

老师好，第一是price-weighted计算方法，第二是equal的计算方法，两个的原则是什么，我在课后题做的时候才大概了解了怎么计算，还是不明确，第三是指数和计算的return又是什么关系

为什么财政乘数和MPC是正相关呢？MPC不是也在分母上吗

AVC为什么也是u型图，在量很少的时候基本不消耗原材料，即无产量无消耗，为啥随着产量的增加会先减少再增加，这部分变动成本不应该是与产量直线相关么？就像我生产一个口罩，我就用原材料，不生产我就不要消耗原材料，变动成本怎么会有规模效应？谢谢解答疑惑。