老师 C选项他不是有 cite WSJ 吗？为什么还违反了呢

金融计算器的计算的irr还需要年化？

老师，这道题spot rate表示现在1usd可以换1.2952的eur吧？forward rate变成1.3001之后就相当于1usd可以换1.3001的eur了是吧？那不应该是eur贬值了吗？

这道题可以通过公式来分析吗？麻烦老师讲解一下。

老师好！这道题我已经理解，当yield curve越不平坦时，即越凸时，久期和凸性之间的差异越大，我是画图理解的，但怎么可以进一步推导出long maturity会使得curve更凸呢？long maturity不是只能推导出久期越大吗？

这道题不需要考虑近期利率变化对远期债券的影响吗？ 这个投资者买的是还有15年期才到期的长期债券，近期市场利率的上升是不是会导致短期债券价格的下降，远期市场利率的下降，以及长期债券价格的升高？

这里每个选项backed by 什么是需要掌握的点吗？是在哪里讲过，毫无印象。

关于spot rate 和forward rate的定义区别可以再讲一下吗？ 这里的single payment为什么是描述spot rate？我觉得forward也是single payment呀 不太理解怎么从定义描述上区分二者。

老师好！这道题为什么我从公式的角度来推断，A选项是错的呢？当div payout ratio上升，意味着Retention rate下降，ROE不变的前提下，g就下降，r-g就会上升，此时，不论是选择D1，还是选择FCFE，分母r-g都是变大的呀，那用present value model估值估出来的intrinsic value不应该变小吗？

老师好！一个有效的市场，不是应该套利机会是比较少的吗？而对做空限制比较少的市场就是一个有效的市场，所以此题为什么选A，即套利活动会在一个对做空限制较少即比较有效的市场中较多呢？