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CFA一级
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SML线讨论的是为系统性风险定价的问题,资产夏普比率为市场资产夏普比率和相关系数之积。课件中老师提到SML上资产风险未充分分散,既然SML上只存在系统性风险,而且系统性风险不可能再分散了,为什么称SML上资产风险未充分分散?
已回答想确定一下我对GDP两种核算的基本原则的理解:支出法可理解为一年之中一个国家的产品和服务是怎样使用的,即个人消费,个人与企业投资,政府支出和外国消费者购买(净出口),而收入法从个人企业和政府的收入来考察,即工资利息收入租金,营业利润和税收,但是税收为什么只包含间接税,是因为直接税实际上已经是个人企业和政府间的利益再分配了?另外为什么要加上折旧?
已回答强化班课堂讲义中应该有一处笔误,implicit cost+explicit cost=opportunity cost,我认为不对,两者加总应该是economic cost. (这一点和知识框架图一致)而只是implicit cost应该等于opportunity cost.
已回答精品问答
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
