关于衍生品的套利部分 我遇到一个题 问 Arbitrage prevent ？A Market efficency; B earning returns higher than the risk free rate of return; C two asset with identical payoffs from selling ar diff prices; 我选择B 因为 我记得讲义上说 套利机会会在同一asset在不同市场/地区以不同selling price获得 同时不投入自有资金 因此我不认为套利可以阻止C，反而C可以造成套利机会。 请问该怎样理解 为何选C呢？

老师你好 在衍生品 套利部分概念里 我在note看到一句话不是很明白，请见图 the second type of arbitrage requires an investment 这一段， 黑笔划出的区域 当 certain return 大于risk free rate, 最后为何要pay on the loan? 反之 porflio return below 小于 risk free rate，为何sell portflio?课上不是说 要sell high buy low 么

为什么不选c storage cost不是费用化的嘛

reading56 29题 选项C大量市场份额，也是积极的影响，为什么不选C呢

答案中underlying fund fees里面的管理费和incentive为什么是0.02和0.2啊？而不是0.01和0.1？ 而且不知道为什么要分两步走。

求解

题26

题24

题16

题4 求解