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CFA一级
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老师,1题中涉及bv是不是算出的pv不等于bv的时候有涉及知识点?2.利息支付的计算,100000应该不用乘以20%吧?不是利息=403735*12%,然后在用100000-利息等于本金计cff
老师,麻烦对比一下这两道题目。后面是纪老师当时讲课做的笔记。我觉得很有疑问。 题1.从图二的答案来看,疑问1.这道题2014.6.1新股发行时间是七个月没错,但是8.1号有1股拆2股,拆出的股数120000是否要算入去加权?疑问2.答案为什么加权120000*7/12以后再去乘以2,而不是120000*7/12+120000.或者不是纪老师讲的240000*7/12? 题2.是纪老师讲课的例题笔记,按照纪老师讲的,对于3.1号新发股票100股,5.1号分拆之后变成200股,11.1发放10%时变成220股,考虑时间加权的股数却是220*10/12。 所以对比起来我不知道标准到底是怎样计算的。
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?















