
-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:6074提问数量:109486
问题一:图一理解,图二不理解。为什么我觉得图二说的和图一是反的。难道widening spread不是利差扩大的意思吗? 问题二:图三划红线部分说了两种情况。接下去列了一个example,这个example说的是第一种情况还是第二种情况呢?example中的spread扩大了(同情况一yield difference increase 的假设),结论是这个债券的表现不如国债(结论同情况二perform more poorly)? 问题三:图三划红线部分,说了两种情况和两种结论,但这两种结论不是一样的吗?(结论一“一个债券比另一个债券表现好”,结论二“一个债券比另一个债券表现差”,我认为只是表述不同,意思一样的。) 恳请老师指点。谢谢!
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?















