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CFA一级
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R15课后8题 Expansion: Inv增加,Sales增加,Inv/Sales变大 Peak: Inv仍增加,Sales猛降,Inv/Sales达到Max Contraction: Inv猛降,Sales减少,Inv/Sales变小 1.请老师帮我看看以上描述对吗? 2.C中的near the top of econ cycle怎么知道就是peak的左边而不是右边呢?
R15课后4题 这题中productivity(output per hour worked)是指的什么?答案说是最少的人产生的最大的产值,但这个解释并不是output per hour worked啊?每小时生产的总产量最多的时候肯定不是人最少的时候啊,怎么会是C呢?
关于DC和DB有点疑问,1.dc是雇主每年给员工的养老金,员工退休才可以取出,在这期间员工是如何做到自己投资的,不是不能取出来吗?2.DB是员工退休后拿到的钱 不是dc里边的吗 这个db的多少和dc的投资return是什么关系 有点不太明白 谢谢老师
已回答精品问答
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?










