2. Securitymarket indices are: A. constructed and managed like a portfolio of securities. B. simple interchangeable tools for measuring the returns of different asset classes. C. valued on a regular basis using the actual market prices of the constituent securities. C选项哪里不对了呢？

图1中样本方差的公式，能否写成加权平均的形式？而不是÷(n-1)？类似于图2总体方差的公式

想问一下这个例题，问题1/这个105.65是未来现金流折现在的P0吗? 2/arbitrage free value是什么东西 3/可以用计算器吗

老师，第二题，更少的债务不是更低的市场流动性风险吗

老师，我不明白这道题这个IRR的范围是怎么求出来的。怎么可以求解得到它的范围是0--62呢。

老师，你好。我不明白这道题为什么选择B

为什么cr小于折现率r即折价债券?这个折现率 和市场利率有关吗，是ytm吗？

V+应该是代表yield上升1bp，价格下降到多少，对吧？老师这个V+的符号是不是画错了？

这个short period和long period的长短如何判定？我自己计算了一下，situation4中，如果持2年再卖掉，那么realized return是大于当时买入时的return的

这道题，是在par买的，cr是10%，8年时YTM变成8%，最后realized return9.71%，那么结论应该是realized return小于cr，而不是YTM吧？