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CFA一级
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为什么大型跨国银行才是卖方? 买卖双方都是相对的吧,如果我持有人民币,去美国玩了,换成美元,我就是人民币的卖方,难道我就不是卖方了?? 教材或讲义如此仅将大型跨国银行作为卖方,是不是太没逻辑了??是何道理??
比较优势,老师的这种看法,是不是扯淡的呀?? A国的生产效率普遍高于B国,不仅X产品,而且Y产品。 此时为什么要进口B国的产品呢??直接从B国雇佣点人来A国从事生产,不就好了吗? 比较优势,到底是一国之内的各类产品之间的相对优势,还是同一产品在不同国家间的比较优势??? 从视频讲解来看,是后一种,但这也太扯淡了吧?
老师您好,这是reading 36的两个题目 第1题,我的问题是,这道题的文字思路不太明确。两个公司一样的Q一样的Operating risk,为什么只选C,我觉得AB也没问题呀,是不是C说的最全面。请老师帮我思路方面重新整合,解说一下。 第12题,那个Q(P-C)那坨公式,ppt里从来没有出现过,所以我想知道这个是怎么来的。有一个很矛盾的地方: DOL中 delta EBIT/EBIT 是Q(P-VC)但是在这道题的DFL公式中,delta EBIT/EBIT却变成了,Q(P-C)- Fix Cost - Finance Cost 所以我觉得很奇怪,想听一下公式怎么来的,怎么理解,方便记忆。谢谢
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
