这道题，根据commodity return收益组成部分，B没错：spot price changes属于price return。反倒是没有A选项。能否说明下？B错在哪里？

请问老师，涉及到risk objective的问题，题目提到portfolio基于某index变化时，是relative risk objective是吗?然后什么情况是absolute的?

请问老师，如图，CAL线上的A点不是就是根据每个客户的自己需求确定的吗，那应该就已经考虑过了无差异曲线吧？是不是就是每个客户自己的无差异曲线和有效前沿的切点？然后加入无风险资产后，要重新再考虑一次无差异曲线找到新的optimal portfolio

用计算器计算天数，怎么按能再讲一下吗？ 2nd，然后数字1，然后出来X01,Y01,应该输哪个呢？格式呢？比如2017年12月20号应该输为12.202017吗？

老师，这里的NRV为什么可以直接用FV？ NRV的全称是什么。谢谢

老师不是很明白这里为什么资本化就是FClnv的增加，费用化就是CFO的增加？ 这个好像之前在基础课的时候没讲过啊。不太懂

如图. 这个概念我不清楚. 谢谢

如图, 谢谢! 我每个选项都不理解...

请问老师，这道题哪里违反了loyalty to clients

如图: 请老师解释下非参数检验. 我感觉不是很理解. 谢谢.