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CFA一级
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这两道题烦请老师一起再讲解一下,大概对risk-averse和risk-seeking的理解有问题。 79题,A的风险厌恶相关系数低,说明B更加厌恶风险,那B不是需要更高的回报率么? 85题,风险偏好型,不是意味着回报率高低无所谓,不要求高额回报么?为什么还会借25%的无风险资产而投入12%到风险组合中去?
111题不应该是VAR 概念吧? VAR包括因素是 one day, 最小损失,以及概率。 但是这题描述的是must not lose more than 5%, 涉及的不是最小损失而是最大损失
已回答精品问答
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- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
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