请问为什么inventory被write down之后COGs会降低？

对于这个结构化产品的例子（保本型债券），我先描述一下问题：现在我有1000块钱，想存三个月，要求是必须保本。这时：我把900买了一个零息债券，说好了三个月后给我1000块，剩下的100元 我买有一个看涨期权，最后两个东西的组合 视作一个结构化的保本产品，就可以保证我的1000块不损失的情况下 还能拿到一部分超额收益。 问： 1.问题是我描述的这样吗？有没有理解有误的地方？ 2.看涨期权这块 没太明白，我花100块买的是以这个零息债券为标的的看涨期权吗？从900到1000块，表示债券的价格涨了吗，所以我可以行权？ --就是看涨期权这块 怎么和标的资产结合的可否进一步解释？ 请逐次回答 谢谢

Intermediate-term debt instrument 指哪些？

Cash reserve fund是内部信用增级还是外部信用增级，它和cash collateral account 是一回事吗

在有两个options的情况下，要怎么调整分母呢？

老师总结一下， 是不是 在inventory里，IFRS是可以reverse到原有的值；US GAAP只能下降不能上升；两种在agriculture，forest product可任意变动。 在asset里， US GAAP用cost model不可以reverse。IFRS用cost model和revaluation model都可以reverse。

为什么投资对利率敏感度上升，AD会更平缓？？

第21题解题思路是什么

t=0时估值应该等于签订价格吧

02.单选题 已收藏 标记 纠错 If interest rates are expected to increase, the coupon payment structure most likely to benefit the issuer is a: A step-up coupon. B inflation-linked coupon. C cap in a floating-rate note. 查看解析 上一题 下一题 正确答案C 您的答案A本题平均正确率：75% Coupon payment structures难度：一般 推荐：      答案解析 问： 1.inflation和利率有关联吗？有说inflation 钱松 利率就一定上升这样的关系吗？ 2.inflation linked coupon是说通胀coupon上涨，还是说只是关联，但是相关性没有确定？ 逐次回答 谢谢