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21.单选题 已收藏 标记 纠错 Assume an option-free 5% coupon bond with annual coupon payments has two years remaining to maturity. A putable bond that is the same in every respect as the option-free bond is priced at 101.76. With the term structure flat at 6% what is the value of the embedded put option? A 1.76. B 3.59. C -3.59. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案A本题平均正确率：62% Callable bond and putable bond难度：一般 推荐： 答案解析 The value of the embedded put option of the putable bond is the difference between the price of the putable bond and the price of the option-free bond. The value of the option-free bond is computed as follows: PMT = 5; N = 2; FV = 100; I = 6; CPT → PV = -98.17(ignore sign). The option value = 101.76 - 98.17 = 3.59 问：V putable= V free + V option这是公式吧，所以感觉带入的不对啊，它怎么把free的带到了公式左边？
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精品问答
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