In assigning credit ratings, the practice of notching by the rating agencies is least likely used to quantify the: A probability of default. B priority of payment in the event of default. C potential severity of loss in the event of default. 老师，能否详细解析下这道题，有点弄不明白

老师，你好，如图，这题目有句话：After one year, net of their respective management and incentive fees, the investment in Alpha is valued at GBP80 million and the investment in ABC is valued at GBP140 million.感觉是说扣除了它们各自的管理费和奖励金之后的价值？ 另外，题目没有给hurdle rate,为什么默认按全部增值的部分计算奖励金呢

老师上课说考一收一支，那么一支为什么是负的cogs，cogs算资产类科目吗

这个题目要求是用capm模型算，但是试了一下ddm模型为啥这两种方法算出来结果不一样？

那个tax loss carry forward不是会产生DTA吗？为啥不考虑啊？

Quantitative Directional是什么策略？

这里的TVM是什么

请问是不是用平均成本的话，每次盘存都要重新计算一遍平均价格呀？

这个题用计算器算的时候为什么N等于23呢

这个题算出来discount rate等于百分之2.36之后不是还要减去libor吗，可是那样就没有选项了