老师你好，选项B不是很明白，可以详细解释一下吗？

问：交叉违约 可否简单解释一下

问：这个lien在这里到底是什么意思？实物里到底是有么有担保呢？为何可以排到 有担保的前边？

问：这题 DP 和 1-recovery rate不是一个东西吗 所以不等于白说吗 ？

问：1.loss severity 和 loss given default 是不是一个概念？2.E(loss)=PD*LGD 左边为期盼的损失和损失额度 又是什么关系？

老师，revenue、operating income、sales、net income什么区别，计算cash to income是用CFO处以哪个？

问：1.independent analysis of credit risk这句话是什么意思？题干在问什么？2.C选项又是什么意思？是指债券本金收不回来吗？

如题所示，原版教材2018，Reading 55， 题21，P659 既然default risk低，为什么投资者更关注default risk，而不去关心潜在的loss severity？

老师您好，麻烦问下考试中Z分布和t分布都需要查表么，请您讲解reading 11课后题的24、25题，谢谢～

请教，期权的买方付期权费，买方这里不该是buyer吗？怎么会是long position，如是short position应该也要付期权费呀。