an interest rate cap will have more price fluctuation than a bond with no interest rate cap.这个选项翻译出来是说有cap的bond的波动更大吧？

老师，置信区间不是均值加减k倍标准差嘛？为什么有时候又是均值加减k倍标准误，也就是k倍标准差或者s除以根号下n呢？什么时候用哪一个公式啊？

老师讲解没说为什么，只重复了5方。为什么不是行业内部竞争者和新进行业的，即答案B

break points是啥？

老师你好，讲义104页最后一句话不理解，即使选择DPB最短的项目，该项目的NPV仍然可能是负值。DPB是未来现金流折现的总和等于初始投资的年数，也就是NPV等于零的年数，就说明NPV至少是大于或者等于零的，为什么可能是负值呢？

资产贝塔为什么不变呢？权益贝塔变化？ 怎么推出来的呢？

请问老师，第三题的b项为什么不对

单老师ppt中写到，sml斜率=rm-rf叫market excess return.然后market risk premium=β（rm-rf） 但是表格中说sml的斜率是market risk premium。那到底斜率是哪一个？ 很明显这样看来market risk premium和market excess return是不等的。

这题不懂，基础班没讲过这个公式吧， 1.为什么5k要乘10加上5万乘11，而不用其他数字，2.为什么除以5500而不是其他数字 3.为什么10.91乘以45000而不是其他数字

37题，全球最小方差组合下方不是有效前沿啊？为什么选B