这个书上有，但是讲课并未涉及，到底要不要？

A hedge fund started with an initial investment of €75 million. The end-of-year value after fees for Year 1 was €70 million. For Year 2, the end-of-year value before fees is €90 million. The fund has a 2 and 20 fee structure. Management fees are paid independently of incentive fees and are calculated on end-of-year values. Incentive fees are calculated using a high water mark and a soft hurdle rate of 2%. Total fees paid for Year 2 are: A €4.4 million. B €5.8 million. C €4.8 million. 麻烦解释下，1.什么是high water mark，2. 针对这个题目，为什么不是IF=（90-75-MF）*20%，因为题目只是说MF是单独计算，为什么incentive fee的计算也是单独计算，3. 如果题目变形成为计算return，这种跨度2年起的return%应该如何计算呢？

请问这50是怎么理解？K是bond，bond和行权价格有什么关系吗？

如果是双尾，a=5%，二分之一的a不就是2.5%了吗？不就比3小了吗？ 这个怎么理解

causal relationship不是因果关系么？讲解怎么说是偶然关系？

这道题和MNI原则重合了吧？

t分布要背诵吗？要背哪些，查表去哪里查呢

请问老师 第54题，求经济衰退时候的variance 按照视频老师讲解的结果最后求出来不用再乘以30%吗？因为经济衰退是总体占比30%。请问最后为什么不需要再乘30%？ 谢谢求赐教

基于老师讲的这四类客户，shareholder属于最后者？那么institution机构也属于最后者？

老师，应用标准误公式时需要考虑n≥30吗？