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CFA一级
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Q67:spot curve和forward curve之间的转换,S→F没有问题。F→S的时候,为了得到S1、S2、S3……,一个前置条件是不是要已知“0y1y”。我的问题是,forwad curve上面有没有“0y×y”这一条线,如果没有,就不能从forward curve 转化到spot curve;如果有“0y×y”这一条线,那么是不是forward curve 本身就包含了spot curve。
已回答请教老师 在104题老师提及一个叫 dollarazation的概念 我没有看到相关概念解析,视频老师说 是自己国家无货币 用其他国家货币作为本国货币。这个概念对吗?确定是其他任何一个国家货币都可以(不一定非是美元),请问是这样吗
已回答请问老师 为什么第92题的理解是a国家一天一个工人生产50个table or chairs呢,题干第一句是生产 table and chair, 是一天一起生产的 为什么能在解题时候联立50t=70c呢? 不是 或 的意思,应该是桌子和椅子。视频解题的思路是一天一个工人只能生产50个桌子 或 70个椅子,很明显题干不是这样说的
已回答老师请看35分钟时候的第90题,老师的公式是不是写错了,分母应该是1-b(1-t),b乘1-t 不是只是乘t的30%。视频老师说乘30%就行了 请老师告知是否视频讲义错了,因为我要记忆正确的公式 到底哪个是正确的
已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?




