老师，A选项和C选项，为什么smooth时候return高估，correlation低估呀》

老师，C是怎么理解？

货币数量论，货币中性，费雪花方程式都是名义利率不变，是因为这里是短期吗？

不是应该实际利率不变吗？哪里表明了名义利率不变？

老师您好，有两个概念我不是很理解。 第一个是溢价债券这个公式interest expense=cash paid -amortization of premium.同样折价债券的公式interest expense=cash paid+amortization of discount.我明白溢价coupon rate >discount rate 折价利率<discount rate能判断出是什么债券，这个公司不理解。 第二，溢价时，利率根据图形是下降的，而折价利率是上升的。这个我明白。不明白的是cfo为什么溢价是下降，折价是上升。CFO的公式直接法中，有税收这一项，一收四支，减的是税，溢价利息高，收入多，则税多，则cfo减少。同样折价利息少，税少，减的税少，cfo.高。可否这样理解。那又跟cff没有关系了。

老师您好，这个是5.5million-4.5million-250000吗

老师您好，想请问下通常市场上的标价方式，为什么到了CFA考试中的标价是倒过来的呢？ 比如交易系统中的报价 GBP/CHF - 英镑 瑞士法郎 1.26，到了考试的题目中则会变成了 CHF/GBP =1.26 ，好像完全反过来。

请问：1、sinking fund中发行人可以提前偿还本金，是义务还是权利？ 2、0息债券一定是折价债券，折价债券不一定是0息，这句话对吗？

这题答案说选c,老师讲的选a,该选哪一个？

老师，这题我这样算可以吗？但和老师算的对不上