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CFA一级
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根据课上老师讲的公式,现在short forward,那就要short 卖出资产+long以无风险收益率借入资金,现在B选项讲的是买资产,这样就不能简单根据公式选了,我就想问老师说的这个公式中怎么区分t等于0时刻和T时刻分别干啥,因为确实不会借钱同时卖资产,钱都拿手里啥没干。谢谢。
为什么long call等于protective put,进而等于long stock+ long put?? long call 不是应该等于long put+long stock+ short bond嘛?怎么老师讲着讲着把这个short bond 丢了呢? short bond来自于债权人
已解决请问 视频里解释说 公司去上市可增加流动性 原因是给二级市场注入了更多新的股票?注入新的股票就会增加流动性吗?流动性是指一个资产的变现速度,股票数量越多变现就越快吗? 我觉得根本不是这么理解这个题目吧。 上市增加流动性 应该理解为 公司如果不上市 股份只能场外交易 效率较低;上市后在二级市场交易变现速度更快 所以流动性才增加。 这么理解对吧?
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?






