老师，请问68题为什么不选C？发行成本的另一种计算方式不是也可以影响折现率吗？

请解释一下，谢谢老师！

贝塔为什么衡量market risk了？贝塔不是衡量组合收益相对市场收益吗？谢谢！

这题考点是什么？

A.b麻烦再解释下 讲了跟没说一样

reading 46 第26题，approximate modified duration等于modified duration吗，这里不理解，什么情况下相等，什么情况下不相等？

为什么risk aversion越高，optimal portfolio，low expected return low risk？谢谢！

monopoly 在marginal cost pricing 没有normal profit，所以需要补贴，这个时候MC和MR是什么关系，他们是不是追求有利润最大？

老师，请问课后题368页第20题，答案也说因为对于高信用质量的发行者来说，default risk是很小的，那为什么要更多focus on这个小概率事件，而不是选择Loss severity呢～

请问我有问题。关于interest rate的改变，FRA的关于bond的章节用effective rate of interest，即market interest rate变化bond不受影响，那为什么fixed income这个章节如果interest rate变化，要用变化后的interest来算carrying value和reinvestment？