-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑；
老师，我想问一个price multiple的问题。讲义中写到price multiples 的优势有一句话 can be used in cross-sectional comparisons。说的是不同版块的公司能运用价格倍数比较吗？它的劣势中又有一句话may not be comparable across firms if the firm have different size，product，and growth。在规模，产品，成长性不同的公司中不能用价格倍数比较。这两点是否有矛盾？不同版块的公司产品等条件不是更不同吗？为什么又能用价格倍数比较。如何理解这两点，希望老师解答一下。
查看试题 已回答
老师，请问这道题是考支出法和收入法计算GDP结果一样吗？C＋I＋G＋NX＝C＋S＋T。请问S是什么的缩写？ 收入法的公式GDP＝NDI＋CFC＋Statistical Discrepancy用得到吗？
查看试题 已回答老师，能麻烦再解释下purchase and sales of SPDRs during an average trading day 这句话的意思吗？为什么可以从这句话看出这是一个secondary market transactions 啊？谢谢
老师好，请问表格中给的time to maturity，难道不是距离到期日的时间长短吗？那么不是要反过来看么？比如说到期日一年的，不是S3=4.86%么？然后距离到期日1年的是S3=5.65%吗？
查看试题 已回答精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式，而是和他们的近似的久期和突性的公式一致？
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点？
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说，价格上涨使消费下降，而这里又说价格下降消费变少，为什么存在矛盾？
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴？
- 对于老师讲的这部分，1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现（除以1个大于1的数），也就是说，FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少，还是涨少跌多，其实MRR在分母上，可以根据1/x的曲线特点来理解，无非就是MRR上升时1/（1+MRR）的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度，所以如果MRR上升时，Payoff是上升的，那么就是涨少跌多，如果MRR上升时，Payoff是下降的，那就是涨多跌少。以上2点，我理解的对吗？
