51页例题中‘mad的计算是否是只能够在用金融计算器算出均值后逐一求出每个值与均值差的绝对值再求和？不能用金融计算器直接求

视频课程里老师原句说过：“债券一定根据到期收益率报价，它混合了coupon, frequency, 本金算出了到期收益率，应用中用YTM报价，用spot rate估值。”这个理解角度和题中的“It is inappropriate to discount the cash flows of a Treasury security by a single discount rate because that is implicitly assuming that the yield curve is flat”理解角度是否冲突？“债券一定根据到期收益率报价，它混合了coupon, frequency, 本金算出了到期收益率”后还是一个flat yield curve吗？Flat yield curve又应如何正确理解？谢谢老师！

在 payable management 这部分，是不是如果算出来的cost of trade credit大于the cost of debt of the consumer 那么就说明不会采取提前付款？

我看到本题的解题思路是对比YTM和CR判断折溢价债券，得到的错误结论是decreased，本题是否不需要这样理解？能否从这个角度理解本题并得到正确答案呢？谢谢老师！

老师为什么这题不用算country risk premium呢？本身题目就有提到T国是developing country，用CAPM的方法算Re不是也要把CRP计进去吗？还是说这类型的题目都一定要等到题目讲清楚计CRP才计呢（例如原版书第17题）

我怎么记得老师上课讲的是p与需求曲线围成的上方的面积是消费者剩余，p与供给曲线围成的面积是生产者剩余额？？这个老师怎么讲的是d与需求曲线的面积？？？p和需求曲线不是永远相等的吧······

为什么这题National Income=GDP-CCA？

Cml线，是不是就是optimal cal线？

这里的difference是B/S中科目的accounting base 与tax base的差额吗？这道例题中，韩老师在计算年末DTL时使用的年末difference 是用年初difference 加当年新增计算的，但是当年新增的difference 却是用income 算的，不是B/S科目，不太理解这里。

为什么股价和房价上升会使得higher consumption？