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CFA一级
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是不是只要进入利率互换条约都是担心买的债券的标价货币贬值?这个投资者换的可能是另一个澳大利亚人买的美国债券的固定利率吗?对手方担心的是美元贬值,觉得澳元可能升值,因此换了这个美国投资人的澳币浮动利率?如果以上理解都正确,这两个人各自出(付钱)的是哪两项,收(从对方处收到)的是哪一项?
查看试题 已回答这道题目的背景设置是有问题的。我认为他的7:3的债权和股权的比例,是0时刻的,第1年末股权变成了7X1.13,第2年末股权就变成了7×1.13再乘1.11…………而不是答案中讲解的每年都按70%和30%,投资机构不可能每年都按7:3的比例来配,多是长期投资,不可能每年调整比例吧??
这道题老师能讲一下吗?Good till cancelled stop sell order,这个指令是说不要卖?还是说要卖? 老师在基础班讲解时只是说这个指令叫作一直生效直到手动取消,如果课后题有这么具体的应用的化,我建议在基础班讲几道例题,不然做题时真的很莫名,谢谢
课后题28题里有stop和limit的题,不过老师在基础课里没有将,因此希望老师能把这部分补充一下,能否举例说明下面的这些都是什么意思:(以随便一个价格$30举例) Stop sell 30 Limit sell 30 Stop buy 30 limit buy 30
已回答这题可以再解释一下B吗?视频里面感觉翻译有点问题,说B表示大宗商品指数以一样的大宗商品为标的,回报相似,但现实不同指数,大宗商品可以不一样,所以错误。但是B里面containing作为定语修饰前面commodity index,应该是以相同大宗商品为标的的商品指数会提供相似的回报,标的资产一样,为什么回报会不一样?那B按照这个翻译为什么不对?还是哪里理解有错误?
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
