还是没听懂

94题中，我用年金五个键先算期初的PV，然后将利率上升了75bp的利率也算个PV，这样再算变化率为什么不行呢，这样虽然没用到修正久期

回填偏差和幸存者偏差好像说的是一回事，有啥区别？

老师好，数量里的风险溢价和固收里面的利差是一样的吗？但是他们的影响因素好像不一祥，利差里面有税，风险溢价里面有期限风险。

老师您好，我想问一下这几个公式怎么区分呀？右边的是企业理财的，左边的是固定收益的，就是不知道这个year什么时候用365，什么时候用360

讲义里面写另类投资加入portfolio时对风险不是improve的吗？怎么老师说风险下降了？

P(B|A)既然是概率为何是大于0的呢？

老师你好，学完数量之后遇到一个现实中的问题，想不明白。请老师指导： 贷款100万元，年化利率4.8%，贷款期限5年按月还款。 还款方式1：到期还本，每月付息。 N=60,PV=-1000000,FV=1000000,PMT=100万元X4.8%/12=4000元 还款方式2：等额本息，每月还款。 N=60,PV=-1000000,FV=0,PMT=18779.74元（贷款计算器算得每月还款额） 这两种还款方式计算出的年化利率(i/y*12)都是4.8%。 但是如果贷款要在期初一次性收取1万元的服务费，两种还款方式计算出的年化利率就不同了，想不通是为什么，计算过程如下： 还款方式1：到期还本，每月付息。 N=60,PV=-990000,FV=1000000,PMT=100万元X4.8%/12=4000元 得出i/y*12=5.03% 还款方式2：等额本息，每月还款。 N=60,PV=-990000,FV=0,PMT=18779.74元 得出i/y*12=5.21% 为什么在收取服务费之后，等额本息就比（到期还本，每月付息）利率高了呢？

对于赎回债券和回售债券，当利率怎么变化的时候，会发生回售或者赎回呢，假如当利率下降，融资成本变低，公司就会赎回债券再重新发行以更低的成本去融资。当利率上升，投资者就会将债券回售给公司以获得更高的利息，这样分析对吗？（putable不是很理解）

老师您好，我对YTM和EAR有点混淆，YTM是持有至到期的年化收益率，那么如果债券是1年计息两次，甚至更多次，那么持有至到期应该也考虑到了多次计息并且利息也进行再投资了呀，为什么YTM和EAR不同呢？还是说YTM仅仅是1年计息一次的收益率？