老师，为什么cash tax payments表示的是tax payable？？对应的表格里的current那一段？为什么不是实际的cash payment？？如果这样的话岂不是跟cash tax rate这个概念混淆了吗？？讲义上cash tax rate说的不就是实际要交的税率吗？

还是不理解lending和borrowing

老师，由于税率改变所引起的改变属于会计估计变更，所以不追溯，根据这个公式：DTL末=（diff初+Δdiff）*25%，为什么计算2002年末的DTL又追溯了（diff初之后乘的是25%而不是30%）？？？

老师，没懂为什么理论上计算的DTA&DTL用的是差异未来转回的税率

老师 这个是F、R、M的题，没找到FRM提问的入口在哪。 这个题在将0.5~1年，1~1.5年，1.5~2年的现金流折现时使用的利差为什么是0~0.5年的利差 这个0~0.5年的0.7%Ending Forward rate，因为此时我们是站在6个月期末，所以这个0.7%就是真实的0~0.5年的利率，对吧

老师好，这儿的例题六从哪儿看出是continuous compounding，为什么用第二个公式来算FP，而不是第一个公式?

后面几个计算题我都算不过课件中的结果

N=4, 1/y=10, PMT=-1000, FV=0, CPT>PV 我的结果是3761.97，不是3170，是有什么地方设置不对吗？

如果按照老师讲的全球DRS是一美元计价的，在美国以外地方发行的存托凭证，那么这道题就不能说local currencies吧？

unsponsored DR的投票权为什么在存托银行手上？是因为存托银行先买公司的股权，然后再以自己的名义发行这部分股票吗？